현명한 투자자의 노후준비 퇴직연금 TDF 타겟데이트펀드 (feat. 미국 401K)

(출처: 픽사베이)

안녕하세요, 피카츄백만볼트입니다.

요새 주가가 바겐세일이 중이라고 판단한 투자자들 사이에서, 주식시장에 대한 관심이 뜨겁습니다. 지난주(4월 6일~10일) 6.46% 상승한 코스피지수와 8.50% 상승한 코스닥지수가 국내 주식형펀드에 대한 기대감도 한껏 부양시키는 모양입니다. 

11일, 펀드평가사인 KG제로인에 따르면 지난 10일 오전 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 전체 국내 주식형 펀드, 채권혼합형 펀드, 주식혼합형 펀드는 각각 6.64%, 2.31%, 4.85%가 상승했다고 합니다.

이렇듯 바이러스의 글로벌 확산세가 주춤하면서 한국 시장에 대한 투자심리가 개선되는 모양을 보이고 있지만, 지난 한달동안은 한국의 감염자 증가추이가 둔화됨에도 불구하고 이제 막 공포에 떨기 시작하는 글로벌 주식시장 영향을 받지 않을 수가 없었죠. 주가는 떨어지고 안전자산인 채권과 금, 달러값은 오르다가도 또 자고 일어나면 흐름이 바뀌어져 있는 시장의 혼돈속에 노출되어 있었습니다.

"저는 지난 한달간의 상황을 지켜보며, 이제 우리는 무조건 글로벌리하게 자산을 배분하고 상품을 관리해야 하며, 리스크를 헷지해야 하는, 전방위적인 금융시장에 노출되어 있다는 것을 피부로 많이 느꼈습니다."

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지난 번 포스팅 한, "안전자산에만 올인했지만, 빠그러진 저의 퇴직연금 수익률"이 바로 그러한 반증이었습니다.

▼▼  2020/04/10 - [3대연금_국민,퇴직,연금저축펀드] - 하나은행 퇴직연금 IRP 수익률 확인 후 미래에셋전략배분TDF로 상품종목 변경 (feat. 어플로 가능)

하나은행 퇴직연금 IRP 수익률 확인 후 미래에셋전략배분TDF로 상품종목 변경 (feat. 어플로 가능)

그래서 현재의 내가 미래의 나를 위해 할 수 있는, 가장 좋은 투자는 무엇일까 살펴보다가 나의 은퇴시점에 맞춘 생애주기로 자산을 관리해주는 목적인 TDF를 발견하게 되었습니다. 그럼 점점 핫해지는 TDF가 대체 무엇인지, 최근 월등한 성적을 내고 있는 자산운용사의 상품은 무엇인지, 오늘 저와 함께 살펴볼까요?

#1. TDF (Target Date Fund, 개인별 은퇴시점에 맞춘 자산관리펀드)

TDF는 약자 그대로 Date를 Target한 펀드입니다. 어떤 Date냐?에 대한 답변은 바로 "은퇴시점"입니다. 즉, 투자자의 은퇴시점을 목표날짜로 하여 생애주기에 따라 포트폴리오를 자산배분곡선(Glide Path)에 따라 알아서 조정하는 자산배분 펀드입니다.

(출처: 미래에셋자산운용 TDF 설명자료)

#2. TDF가 한국에서 핫해진 이유? (ft. 미국 401K 제도와 TDF)

TDF상품에 대해 알아보기에 앞서, 왜 갑자기 요새 한국에서 핫한 상품이 되었는지 그 유래를 살펴볼까해요. 여러분, 한국형 퇴직연금(IRP, 연금저축)이 미국 401K제도에서 가져온 제도라는 사실, 지난번 포스팅에서 자세히 말씀드렸죠?

▼▼ 같이 읽어보시면 많은 도움이 되실거예요! ▼▼

2020/04/08 - [3대연금_국민,퇴직,연금저축펀드] - 한국형 401K, 연금저축 vs. IRP 비교 (ft. 하나은행 퇴직연금 수익률 공개)

한국형 401K, 연금저축 vs. IRP 비교 (ft. 하나은행 퇴직연금 수익률 공개)

TDF는 연금투자가 활성화된 금융선진국 미국에서 2000년대 이후 가장 각광받는 은퇴주기 상품입니다. 미국 근로자는 401K 제도 활성화로 거의 대부분 퇴직연금계좌를 가지고 있는데요, 이 계좌안에 적립금이 쌓이게 될 때의 디폴트값, 즉, 투자자가 아무런 상품을 선택하지 않았을 때의 상품은 '현금'이 아니라, 바로 'TDF'라고 합니다. (대단하지 않아요?!)

그만큼 아무런 행위를 하지 않아도, 투자자가 나이들어감에 따라 보유자산의 형태도 구성도 달라지므로, 생애주기에 따라 자산관리에도 변화를 주어야 한다고 하여 만들어진 상품이 TDF이며, 그 TDF가 디폴트값이 되어 미국 금융시장이 선진화 되었다라는 평가를 받는 거겠지요.

존리 대표님이 "미국은 연금을 기반으로 한 주식시장이 견고하게 형성되어 있고, 한국도 그러한 좋은 제도들을 받아서 성장해야 한다!"고 목이 터져라 전파하고 다시니는 이유를 요샌 정말 뼈저리게 느끼고 있습니다.

그리고 한국 주식시장이 빠그러진 지난 한달간, 손실률이 가장 적었던 펀드가 퇴직연금용 TDF였다는 사실, 아시나요?

(출처: 네이버 뉴스)

#3. TDF의 특징: 생애주기 반영, 글로벌 자산배분, 주기적 리밸런싱

1) 생애주기 반영 : 젊은 2030 세대에는 지속적인 현금흐름 확보로 좀 더 공격적인 투자를, 4050세대로 갈 수록 안정적인 자산운영과 수익확보를 통한 노후대비를 해 나가야듯, 보유자산의 형태와 구성도 달라져야합니다. TDF는 생애주기 맞춘 자산관리에 변화를 줍니다.

2) 한국투자자 관점의 글로벌 자산배분 : 한국의 금융시장은 전 세계 시가총액의 1.94%(블룸버그, 2017. 3. 31 기준)에 불과하다는 사실, 알고 계셨나요? 국내시장에만 투자하게 된다면, 전세계 우량자산에 대한 투자기회를 놓치게 될 뿐더러 효율적인 분산투자가 이뤄지지 않아 글로벌 위기에 대응하기 어려워집니다. TDF는 한국투자자 관점에서 우량한 글로벌 자산을 찾아 최적의 전략으로 투자를 관리해줍니다. 

3) 주기적 리밸런싱 : 우리가 금융전문가의 도움을 받는 것은, 모든 운용상품에 대해 전문적으로 공부하고 투자할 충분한 여유가 없기 때문입니다. 바쁜 현대사회에서 TDF 펀드는 알아서 주기적으로 투자 포트폴리오를 조정해 줍니다.

#4. 나에 맞는 TDF 찾기 : TDF2040, TDF2045, TDF2030 ... 이 중 무엇?

(출처: 삼성자산운용 TDF 설명페이지/ 삼성 한국형 TDF)

TDF 검색을 하다보면, TDF2050, TDF2040, TDF2035, TDF2045 등 뒤에 붙어있는 숫자들이 무엇인지 의아할 것입니다. 이 숫자들은 자신의 은퇴시점이라고 생각하시면 되는데요, 보통 60세에 은퇴를 한다고 가정하여 자신의 출생연도에 60을 더해서 자신에게 맞는 TDF를 고르면 됩니다. 

뒤의 숫자가 작을 수록, 즉 은퇴연도가 빠를 수록 High Risk High Return인 주식의 비중은 줄어들고, 안전자산인 채권 등의 비중은 높아지겠죠? 

(출처: 삼성자산운용 TDF 홈페이지/ 삼성 한국형 TDF)

#5. TDF의 단점 (굳이?) :  수수료

앞서 설명했듯 TDF는 나의 은퇴시기에 맞춰 자동적으로 최적의 자산배분이 되는 프로그램이기 때문에, 그만큼 전문적인 시스템에 대한 수수료가 발생합니다. 고품질의 서비스를 이용하는 것에 대한 비용이라고 해야할까요?

이 부분은 저도 검색을 해 보니, 은행보다는 자산운용사에 직접 IRP계좌를 만들고 TDF 상품을 담는 경우 수수료가 가장 저렴하다고 하네요. 

 실제로 미래에셋자산운용은, 자사의 TDF 장점으로 "장기투자에 유리한 저비용 구조"를 홍보하고 있습니다.

(출처: 미래에셋자산운용 홈페이지)

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이렇게 TDF가 무엇인지 자세히 알아봤는데요, 

제가 가입한 상품인 1) 삼성 한국형 TDF 와 2) 미래에셋전략배분 TDF에 대해선 다음 포스팅에서 알아보도록 할게요! :)